下半年A股将突破前期年内高点 第二波吃肉行情拉开序幕

　
　7月1日，A股正式开启下半年征程。受益于中美贸易停止互加关税等利好政策刺激，截至1日收盘，三大股指全线暴涨，上证综指、深证成指、创业板指涨幅分别为2.22%、3.84%和3.75%，可谓“开门红”。其中，上证50上涨2.47%，沪深300上涨2.88%。板块上看，消费电子、OLED、小米概念、华为概念等板块涨幅居前，家电、白酒、保险等权重板块也持续受资金追捧。

　　对于市场接下来的走向，其实早在6月19日，中美两国领导人就贸易摩擦恢复通话以来，市场基本默认今年4月份以来的调整基本结束，牛市第二波上涨开启。

　　对于下半年的投资机会，他表示重点仍在代表中国核心资产的龙头公司上。他分析说，从全球视角分析，每个国家的股票市场真正有成交量的股票都是很少的，比如说新加坡真正有交易量的股票只有一只。“因为大多数人开公司最后都是亏损的，行业发展最终都是往龙头集中的，这是全世界的规律。所以我们在投资过程中给自己定的规律就是，不是核心资产的龙头公司绝对不买。另外，随着A股IPO渠道的逐步放开，部分类型的股票供应量不断增加，随之带来的投资风险比也在增加，而对于真正稀缺的公司，则不会出现这种情况。”

　　具体板块投资机会上，医药、白酒等仍是林园偏爱的标的品种，也均为ROE较高的行业。对于今日贵州茅台站稳1000元关口，林园也给出了自己的看法：“1000元只是茅台股价的新起点，对于茅台我还‘贪心’着呢，要是不看好，我不早就卖了。”在他看来，未来贵州茅台等白酒股还是会不断创新高，因为白酒行业属于高景气度行业，预计未来3年白酒个股的基本面都会比较好，行业高景气度也将延续。对于投资者担忧的高估值风险，林园表示，“投资者觉得股价高了，就别买了，我会继续持有，但不会新建仓买入。”

　　此外，券商板块也是他关注的重点。“牛市行情起来了，券商肯定是会受益的，但当前券商在持仓中占比并不是很高。”林园对《红周刊》记者表示，“我们建仓的个股都是主营产品扣非ROE非常突出、赚钱能力很强的公司，所以我们敢于长期持股。”在他看来，对于建仓的股票，接下来就是耐心持股的过程。

 

　　大阪G20峰会结果总算超出大部分股民的预期，够重磅，对市场毫无悬念构成实打实的大利好，大盘也借此机会强悍地顶破了60日均线，两市迎来普涨盛世，这不仅是极大了提振了多方的士气，更是预示着年内第二波吃肉行情正式拉开了序幕。

　　这一次两国在博弈问题上阶段性的达成了共识，虽然还不能说彻底不打了，但至少留下了谈判的空间，根据去年类似情况的来看，只要双方愿意坐到谈判桌前，那市场就排除了最大的隐患，而且这一次是外部主动邀请、主动接洽，未来在谈判过程中释放利好的概率相比于去年将会更大，至少相关的市场预期已经存在，所以这一次多方自然是有理由重拾信心，高开高走，高举高打。　　同时最重要的是，这个利空因素阶段性落地之后，市场就有了足够的空间和时间将关注重心转移到科创板上来，目前随着第一支科创板新股的发行完成，科创板实际上已经是进入了抬脚落地的状态，根据当年创业板的经验来看，新板正式交易之前，旧板方面大概率会围绕和科创企业相同的概念进行一番炒作。

　　上周作为集成电路企业的华兴源创打新之际，集成电路股就异动频频，足以说明有资金在遵循这一逻辑运作。同时结合今天的盘面来说，贸易问题、华为事件趋向于缓和后，国产替代的集成电路、软件等板块继续暴力拉升，这也间接的反映了资金对于科创板所主导的“科技主流”的介入已经达到了“难以自拔”的程度。

　　所以，我们认为接下来市场核心的要点会从贸易方向转向为科创方向，热点的变化预计也会围绕“科技”二字来进行开展，基于这一观点，广州万隆预计，两类股有望成为率先成为反攻的急先锋！一方面，其中5G、OLED、华为手机产业链有望迎来报复性反弹机会。

　　另一方面，科创板即将到来，这一块作为本年度最强主线，每次利好发酵都会催生新的一波行情，尤其是现在贸易问题落地后，科创板将是市场接下来关注的焦点，资金围绕与其密切相关的生物医药(体外诊断)、集成电路(国产芯片)等方向运作的力度可能会大超市场预期，投资者理应重点关注！